読者です 読者をやめる 読者になる 読者になる

ひばり@中長期投資

ジェレミーシーゲルメソッドを国内市場に落とし込んで投資 来たるべき教育資金の需要と生活資金の足しにするため、投資を行う 。優待獲得と個別分散を組み合わせ、恐怖に打ち克つ。

6161 エスティック 購入 市場替えあるか?

6161 エスティック購入

 

ナットランナ(ネジ締め機器)国内首位級。自動車向け主体。独自の電動式で差別化。海外強化中

f:id:hi-ba-ri:20160714175121p:plain

 

f:id:hi-ba-ri:20160714175130p:plain

f:id:hi-ba-ri:20160714175145p:plain

 

右肩上がりで、なおかつ設備投資も増えてきた!

 

 

選定基準

時価総額38億円

 予想per 6.7 pbr 0.9 

 

売上高成長率 10%

売上高営業利益率 20%ほどでどんどん上昇中

・売上増に伴って販管費も同比率で上がるか あがる

 

在庫の必要性 あり

 

・配当性向、20% 優待なし

・社長の顔あり! 思いはあるか

 

特に自動車産業に於いては、ネジのゆるみなどによる品質の低下が大きな事故にも繋がるため、品質管理が非常に重要視されます。そのため当社では、製品がお客様の命を預かっているということを深く認識し、安全性を重視した製品開発・製造に心血を注いでおります。

われわれは製品開発のヒントは御客様の現場にあると考えています。「さらに高機能化してほしい」「もっと小型化・高速化できないか」など。当社が市場に供給している新製品は、そんな御客様の声を真摯に受け止め、生まれ育ったものばかりです。直近の目標は会社の規模を拡大し安定的に成長できる企業体質を構築することと、航空機、鉄道、ロボット、ロケットの新規事業分野に参入する事です。

日進月歩の業界に於いて、新製品を生み出すことは容易なことではありません。業界では次々と技術革新が起こっており、以前と同じもののみを作っていたのでは世の中の技術についていくことはできません。現状の製品だけでなく、今後は世界の技術革新に応じてさらなる開発を行う必要があります。ただどのような状況においても、「良いもの」を「早く」「安く」作るというものづくりの原点に返り、技術と意志を次世代の人に継承していきたいと考えております。

 

 

・ビジネスモデルは個性的か 電話で聞いたところ、ナットランナのシェアは30%ほど

 

 

・マーケットは国策を伴うか、マーケットは広がりつつあるか

わからない

・投資は旺盛か、もしくはMnAを考えているか

二年ほど前から投資CFが急増

 

・優待銘柄として人気は出るか、機関投資家に買われる銘柄か

機関投資家には買われやすいと思うが、マザーズと時価総額でまだ買われていない

 

・類似上場企業のPER、PBR、時価総額の比較

 

6161 エスティック(マザーズ)   PER 6.7 PBR 0.9  38億

5967 TONE(東証2) PER 5 PBR 0.9   37億

5957 日東精工東証PER 8.1 PBR 0.49 119億

6586 マキタ 東証)PER 22.5 PBR 1.8  9900億

 

 

 

・カタリストは何か

マザーズの10年ルール

 

・上方修正、下方修正の回数

2014と2016に上方修正 減配の実績あり

 

 ・中期経営計画の有無

なし、決算説明資料なし

 

f:id:hi-ba-ri:20160714174252p:plain

上場は2006年1月なので、2016年3月を経過したあとの翌月から起算して5ヶ月めの月初=2016年9月

 

マザーズ延長したんですか?と電話したところ、7月末までには何らかのリリースをするとのこと。(50代~60代の男性)

 

え?市場替え?

 

株主数は >2200人 のため、2部でしょうか・・・・。

 

2部に行っても他社と比較するとそんなに株価収益率はあがらないのかもしれない。